Eurodollar Futures Contract Specs Eurodollar depósito interbancário com aproximadamente 1 milhão de valor principal, para prazo de vencimento de três meses, para liquidação no local na 3ª quarta-feira do mês do contrato. Pontos de preço da IMM: 100 pontos menos a taxa oferecida interbancária de três meses de Londres para a liquidação local na 3ª quarta-feira do mês do contrato. Por exemplo. Uma cotação de preço de 97,45 significa uma taxa de depósito de 2,55 por cento ao ano. Um ponto base de taxa de juros 0.01 pontos de preço 25 por contrato. SUN - FRI: 5:00 p. m. - 16:00. CT Flutuação do preço mínimo Mês do contrato de vencimento mais próximo: Um quarto do valor de taxa de juros 0,0025 pontos de preço 6,25 por contrato. Todos os outros meses do contrato: metade do índice de taxa de juros 0,005 pontos de preço 12,50 por contrato. O novo contrato mais próximo começa a negociar em incrementos de 0,0025 na mesma data de negociação que o último dia de negociação no contrato antigo mais antigo que expira. CME Globex: GE CME ClearPort: ED Clearing: ED Mais próximos 40 meses (ou seja, 10 anos) no ciclo de março de março (março, junho, set, dezembro) mais os próximos 4 meses em série não no ciclo de março de março. O novo mês de março do contrato trimestral para entrega de 10 anos, portanto, está listado no dia útil seguinte ao vencimento do mês do contrato de março de março mais próximo. Termo de negociação Segundo dia útil bancário do banco de Londres antes da 3ª quarta-feira do mês do contrato. A negociação dos contratos vencidos expira às 11:00 horas do horário de Londres no último dia de negociação. Eurodólar O que é o Eurodólar O termo eurodólar refere-se a depósitos denominados em dólares norte-americanos em bancos estrangeiros ou filiais estrangeiras de bancos americanos localizados fora dos Estados Unidos Os eurodólares escapam à regulamentação pelo Conselho da Reserva Federal. Incluindo requisitos de reserva. Os depósitos denominados em dólares não sujeitos aos regulamentos bancários dos EUA foram originalmente detidos quase que exclusivamente na Europa, daí o nome de eurodólar. Eles também são amplamente realizados em agências localizadas nas Bahamas e nas Ilhas Cayman. BREAKING DOWN Eurodollar O fato de o mercado de eurodólares estar relativamente livre de regulação significa que esses depósitos podem pagar juros um pouco maiores. Sua localização offshore os torna sujeitos a riscos políticos e econômicos no país de seu domicílio no entanto, a maioria das sucursais onde os depósitos estão alojados estão em locais muito estáveis. Antecedentes O mercado do eurodólar remonta ao período após a Segunda Guerra Mundial. Grande parte da Europa foi devastada pela guerra, e os Estados Unidos forneceram fundos através do Plano Marshall para reconstruir o continente. Isso levou a uma ampla circulação de dólares no exterior e ao desenvolvimento de um mercado separado e menos regulamentado para o depósito desses fundos. Ao contrário dos depósitos estaduais no país, os fundos não estão sujeitos ao requisito de reserva dos Bancos da Reserva Federal, eliminando esse custo, permite que os bancos paguem juros mais elevados. Eles também não são cobertos pelo seguro FDIC. Muitos bancos americanos possuem sucursais offshore, geralmente no Caribe, através das quais eles aceitam depósitos de eurodólares. Os bancos europeus também estão ativos no mercado. As transações para as agências do Caribe de bancos dos EUA são geralmente executadas por comerciantes físicos situados em salas de negociação dos EUA, e o dinheiro está em empréstimo para financiar operações nacionais e internacionais. Os preços e os depósitos de tamanho da noite para a semana são preços com base na taxa de fundos federais. Os preços por prazos mais longos são baseados na Taxa oferecida no Interbancário (LIBOR) correspondente. Os depósitos de Eurodólares são bastante amplos, eles são feitos por contrapartes profissionais por um mínimo de 100.000 e geralmente por mais de 5 milhões. Não é incomum que um banco aceite um único depósito de 500 milhões ou mais no mercado overnight. Um estudo de 2014 do Federal Reserve Bank mostrou um volume diário médio no mercado de 140 bilhões. Vencimentos A maioria das transações no mercado de eurodólares são overnight, o que significa que eles amadurecem no próximo dia útil. Com fins de semana e feriados, uma transação overnight pode ser de até quatro dias. As transações geralmente começam no mesmo dia em que são executadas, com o dinheiro pago entre os bancos através dos sistemas Fed Wire e CHIPS. As transações Eurodollar com vencimentos superiores a seis meses geralmente são realizadas como certificados de depósito (CD), para os quais também há um mercado secundário limitado.
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